Как предприятию реструктуризировать задолженность?

Кризис. Банкротство. Долги... Это – слова неприятные; события, связанные с ними происходят часто.  Оказавшись в плену этих негативных событий, должник не всегда имеет возможность своевременно выполнять свои обязательства перед кредиторами и оказывается в „долговой яме”. Однако, нужно выжить… . Реструктуризация – слово позитива; предусматривает изменения структуры того, что реструктуризируется. Реструктуризировать можно и задолженность. Нужно просто знать как это сделать. Законодательно процесс реструктуризации задолженности предприятий в Украине неоформлен. Однако, это не мешает использовать механизмы,  которые  специально  не предназначены  для реструктуризации, однако предусмотренные законодательством и могут быть использованные для ее целей. Возможные механизмы реструктуризации задолженности в Украине. 1.Отступное.  Отступным могут быть любые активы должника, которые передаются кредитору в обмен на его уступки. Уступками могут быть уменьшение суммы задолженности, уменьшение процентной ставки и др.). Этот механизм реструктуризации подойдет предприятиям с большим количеством активов, которые едва ли можно будет  продать  по приемлемой цене в ближайшее  будущее, а также предприятиям, в которых затраты на хранение и обслуживание этих активов достаточно большие. Согласиться на этот механизм могут кредиторы, в которых есть возможность использовать или продать полученные активы, а также те, в которых затраты на хранение и обслуживание этих активов небольшие. 2.Предложение пакета акций  Это - один из видов отступного, который состоит в предложении пакета акций в обмен на уступки кредитора.   Предприятия, которым подойдет этот механизм реструктуризации: те, чьи владельцы готовы частично уступить контроль над предприятием и правом на дивиденды в обмен на уменьшение задолженности предприятия. Кредиторы, которые могут принять этот механизм: те, требования которых к данному предприятию представляют существенную долю совокупного долга предприятия,  а также кредиторы, которые хотят расширить сферу своей деятельности за счет приобретения пакетов акций других компаний. 3.Новация.  В сравнении с отступным, при котором первоначальное обязательство прекращается вследствие передачи отступного, при новации первоначальное обязательство заменяется другим. Для примера, денежный долг, который вытекает из договора подряда, может быть заменен обязательством из поставки продукции, вексельным обязательством и т.п. Новация денежного долга в обязательство поставки товара (продукции) может быть выгодной кредиторам, которые заинтересованы в соответствующей продукции должника.  В новации денежного долга в вексельное обязательство могут быть заинтересованы предприятия, которые смогут найти покупателя векселя, предложенного должником  или кредиторы, которые осознают, что данная уступка – это единственный способ предотвратить ликвидацию должника. 4.Замена сторон в обязательстве (перевод долга, уступка права требования). Замена сторон в обязательстве часто используется для того, чтобы создать дебиторов/кредиторов для проведения взаимозачета. Перевод долга осуществляется должником лишь по согласию кредитора. Уступка требования осуществляется  кредитором независимо от согласия должника. 5.Двусторонний взаимозачет. Взаимозачет, может  быть  осуществлен  одностороннем порядке  путем  письменного  сообщения другой стороны. Несмотря на то, что  для осуществления взаимозачета  не требуется согласия контрагента, после осуществления этой операции, предприятие может подписать соглашение, в котором стороны подтвердят правильность зачисленной суммы. Предприятия, которым подойдет этот механизм реструктуризации: те, которые имеют требования такого же характера к своим кредиторам. Кредиторы, которые могут согласиться на этот механизм: те, которые имеют к должнику взаимные однородные требования 6.Многосторонний взаимозачет. Данный механизм реструктуризации предусматривает одновременное уменьшение кредиторской и дебиторской задолженности в более, чем двух предприятиях, каждое из которых имеет задолженность перед другим предприятием, и требования к другому. Предприятия - должники и кредиторы, которым подойдет этот механизм: компании, которые работают в определьных областях с замкнутым циклом. Например, торговая компания является дебитором производственной компании, которая является дебитором транспортной компании, которая в свою очередь является дебитором торговой компании. 7.Залог (обеспечение долга под уступки кредиторов). Кредиторы, чьи требования обеспечены (залоговые кредиторы), имеют больше прав, чем кредиторы, чьи требования необеспечены, а потому незалоговым кредиторам может быть предложено обеспечения долга в обмен на уменьшение суммы долга, процентов, увеличение срока погашения и т.п. Этот механизм реструктуризации подойдет предприятиям, которые владеют недвижимостью или другими активами, которые еще не являются предметом залога по другим обязательствам. Кредиторы, которые могут быть заинтересованы в этом механизме реструктуризации: кредиторы, чьи требования к должнику ничем не обеспечены, и которые готовы пойти на уступки ради увеличения достоверности возврата долга. Р.S. При предложения реструктуризации важно найти баланс интересов кредитора и должника. Непосредственно общаясь с кредиторами о реструктуризации задолженности, нужно донести до их сведения, что может произойти, если задолженность не  реструктуризировать, кто и сколько получит в случае, если компанию придется ликвидировать. Нужно убедить кредиторов, если они пойдут на уступки, тогда предприятие сможет продолжить свою деятельность, и кредиторы получат по крайней мере большую часть своих требований.  Убедив кредитора на реструктуризацию, предприятие должно оформить достигнутую договоренность письменным соглашением, для того, чтобы кредитор не смог в дальнейшем оспорить такое решение. И здесь важна юридическая поддержка, и все окончательные соглашения должны быть внимательно проверены юристами. Автор: Василий Дерлюк,  практикующий юрист, арбитражный управляющий Источник: www.pravotoday.in.ua